顺丰港股二次上市倒计时:募资56.6亿港元 快递巨头海外激战正酣

廖若晨星 设计 2

  递交招股书超过1年,顺丰即将迎来港股上市时刻。

  11月19日上午,顺丰控股(002352.SZ,股价42.32元,市值2038.21亿元)在港交所发布了招股说明书,顺丰拟全球发售1.70亿股股份,招股价介于32.3港元至36.3港元,公开认购在11月22日截止,预计11月27日在港股主板上市。

  早在去年8月,顺丰就在港交所首次提交上市申请,顺丰控股董事长兼总经理王卫当时在股东大会上表示,赴香港上市一定会选择最好的时机,而不是最短的时间。如今,王卫旗下上市公司已达4家,包括顺丰控股、嘉里物流、顺丰同城、顺丰房托,顺丰控股完成在香港的挂牌上市后,顺丰控股将成为国内首家在A股和H股同时上市的快递企业。

  快递行业专家赵小敏曾向《每日经济新闻》记者表示,对于顺丰来说,港股上市的主要目的是开拓国际市场,挂牌当然是越早越好。在港股上市后,顺丰将有更多机会全面融入全球市场,其未来在国际市场的竞争力也值得业内期待。

  募集资金的45%将用来加强国际及跨境物流能力

  根据招股说明书,顺丰此次上市由高盛、华泰国际、摩根大通为联席保荐人,引入橡树、小米旗下Green Better、摩根士丹利国际、睿郡资产等国内外知名机构为基石投资者。

  顺丰同时披露,预计募资金额约为56.61亿港元(假设超额配股权未获行使)。拟将全球发售募集资金的45.0%用于加强国际及跨境物流能力;35.0%用于提升及优化顺丰在中国的物流网络及服务;10.0%将用于研发先进技术及数字化解决方案,升级供应链和物流服务及实施ESG相关措施;剩下10.0%用作营运资金及一般企业用途。

  定价方面,顺丰本次H股发行的价格区间初步确定为32.30港元至36.30港元。公司H股香港公开发售于2024年11月19日开始,预计于2024年11月22日结束,并预计于2024年11月26日前(含当日)公布发行价格。

  对于选择赴港上市的原因,顺丰曾在招股书中解释,是因为香港作为国际金融中心之一,有众多国际投资者活跃于此,H股公司将更容易得到国际投行和投资机构的研究覆盖,有更多的机会接触到未覆盖A股(人民币普通股票)的海外投资者,扩大投资者交流面。

  在刚刚披露的财报中,顺丰三季度营业收入724.51亿元,较去年同期增长12.07%,归属于上市公司股东的净利润28.1亿元,较去年同期增长34.59%。从年初至报告期末,顺丰实现营业收入2068.61亿元,较去年同期增长9.44%,归属于上市公司股东的净利润76.17亿元,较去年同期增长21.59%。

  报告期内,拓展新兴产业客群和新业务场景,顺丰速运物流板块收入同比增长7.57%。同时,受益于国际海运运费上升且货量稳定,以及国际空运需求增加,顺丰供应链及国际板块收入同比增长 27.22%。

  快递头部企业激战海外

  “越来越多的中国企业谋求海外的增长机会,中资企业出海也从传统贸易出海和跨境电商出海向品牌出海和产能出海模式转变。这种趋势带来了巨大、稳定且具备吸引力的供应链机遇。因此公司将紧抓客户出海需求,推进‘亚洲唯一’战略落地。”顺丰管理层曾在股东大会上向投资者表示。

  这两年来,除了顺丰之外,包括极兔、中通、圆通和菜鸟等国内头部快递、物流公司都在积极布局国际化市场,在国内市场“价格战”愈演愈烈的竞争环境下寻找海外的业务增量。

  对于海外市场竞争可能面临的风险,顺丰管理层也坦言,海外市场很大,需采取“一国一策”,不同国家的业务切入点不同,需要因地制宜。此外,走出去的过程中要借力,向外部寻求多维度合作,包括资源侧、客户侧等,从而快速建立海外能力,同时,结合国内输出人才和海外本土人才,强强联合确保落地效果。

  如今港股上市将近,顺丰国际化也再次走出关键一步。对此,赵小敏分析称,未来顺丰国际化方面可能主要走三种模式路线,第一种是根据国内模式在国外竞争,第二种是寻找国外的合作伙伴,同时也不排除以收并购的方式获取更多的机会融入全球市场。

  也有业内人士表示,顺丰赴港股上市不仅将为其融资提供更大的空间,还有望吸引更多国际投资者的关注,进一步提升其在国际市场的知名度和影响力。港股上市带来机遇,也将伴随着挑战。全球物流市场竞争激烈,变化莫测,顺丰需要继续保持其创新和适应能力,以应对各种不确定性。

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